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2008年1月29日

正式更名為Cola股市週記

這兩天的休假我突然有所領悟,就像是咖啡廣告詞:「生命就該浪費在美好的事物上」。我實在花太多時間在網站與部落格上面了,反而縮短了自己寶貴的時間,感覺上有點笨。

「身教勝於言教」也是我決定縮短上網時間的主要因素。因為我花很多時間在這上面,我也沒有立場要我女兒縮短上網的時間,只好先改掉自己的生活習慣,再慢慢影響mandy,讓她也明白上網不是唯一的消遣。

原本想乾脆停掉,但這樣又十分可惜。Cola這麼豐富的股市歷練,不傳承下去真的暴殄天物,最後決定以週記來延續自己的經驗,讓有心想學技術分析的網友能有個實實在在的地方可以逛。

祝各位操作順利!

Cola 2008/1/29

平上K2的停損

2008/1/29

美股單大紅盤,台股開高之後會有地心引力,我們照慣例不追高,等待K2買點就好了。早盤出現平上K2買點,不管我們想不想買,敢不敢買,他都是正牌的K2買點,這下到底買不買呢?我們一樣先計算停損與獲利到底符不符合成本觀念,看它是不是一個好買賣在來決定是否買進。

平上K2的停損,我們講過要以平盤之下幾十點為停損標準,避免假跌破真洗盤。如果是這樣,那今天要是停損最起碼也要七八十點跑不掉,對於當沖而言,似乎不算是好買賣,可以放棄不做,這是我的建議。萬一有做的人,看到現貨跌破平盤且已達我們所講的停損標準,是否真要停損呢?還好,期貨相對抗跌,而我們做的是期指,所以可以等看看是不是期指在暗示假跌破呢?事後證明確實是假跌破,可以順利在b2解套,平上k2法算是成功了。

至於11點半的第二隻腳買點,請參考圖中講解。以我的經驗是會放棄不買的,但事後證明我被騙了,還是假跌破一場。類似像這種盤,要參考前波反彈強度,如果只有b2,且反彈高度不達前高的三分之二,我寧願放棄不做,以免多方後繼無力,落的偷雞不著蝕把米。

最近k2法並不好做,顯示多方就連短線也是吃不開的,這代表趨勢確實是右派空頭沒錯。理論上我可以建議暫停操作,避避風頭,以保住資金為主。但這一停,以後還會操作嗎?或許我應該講:以後還敢操作嗎?這是個很現實的心理問題。當我們用一種方式操作一段時間,因為沒有獲利而停下來,未來真的還有勇氣恢復操作嗎?這個問題留給各位去體會、去找答案。


2008年1月26日

圖說台股長線走勢

2008/1/25

前天我們掛長黑警戒線,警告空方不要得寸進尺;昨天又掛變形含玉線,暗示大家這是洗盤;今天多方以大漲回應,表示這裡將會止跌。這是多方一連串的努力與表態,通常看到這裡應該要「來賓掌聲鼓勵」。這個掌聲不是給Cola的,而是為多方鼓掌,感謝他這幾天的辛苦力撐,這是逆向行駛,真的非常的不容易。

我們先假設今天是止跌訊號,那前天的長黑低點7384就是末跌段的終點,歸類為2007第四季的最後一刀,真正的2008第一季行情現在才要展開。如果這裡沒能止跌,那局勢就比較複雜,超出三段式下跌的範疇,形成震盪式下跌,年線將會被拖垮,進入真正的空頭年,那就真的只能等止跌。這一等,可能就是2008的第四季買點了。

Cola很少講大趨勢,因為對操作期指而言,離的太遠,不是很實用。但目前局勢特殊,很多人心中充滿疑問,面對未來股市一臉茫然,無所適從。為了讓網友能有個長線藍圖,繼Joseph的頭肩頂疑問之後,Cola利用今天將台股這兩年的K線圖做個整理,供各位參考。

台股2007年5~12月形成一個超級麥當勞M型頭部,第四季做完震盪右肩之後再跌破頸線,此時多方在型態上形成長空格局。早在形態尚未跌破之前,季線已經下彎(季線下彎看空3~5個月),最後連第四季的長線買點之季節特性,也在末跌段的摧殘之下宣告失敗,形成所謂的三段式下跌。有股票的人因為已經虧損到最後極限,此時已經進退兩難了。

2007第一季的上漲腰部整理區,可能是支撐今日末跌段止跌的主要原因。將來末跌段的低點7384一旦被跌破,則三段式下跌的模式就被打破了,有股票的人會因為震盪式下跌的來臨,嚐到什麼叫做真正的痛苦。融資斷頭、哀鴻遍野、社會亂象,什麼怪事都會發生,這是空頭年的正常現象。

在全球一片悲觀的氣氛之下,這個年很多人都已經很難過了,Cola實在不想落井下石。但我們還是要有心理準備,萬一真的是震盪式下跌,你將如何處理手中持股?雖然心中難過,但卻要有正面樂觀的想法,把它當成一個難得的經驗,考驗著你處理虧損股票的能力。散戶只要能夠學會操作震盪式下跌,那未來的股市將沒什麼好怕的了。

最後,Cola要再次強調,這只不過是技術分析的紙上推演,盤勢並不會真的照這個劇本走。技術分析是兩面刃,你在使用的時候也要小心別割傷了自己。如果我們心中一直放著這個某個劇本,若是將來盤勢沒有如我們所預期,那肯定也會因此而錯失進場點,因為我們的心中早已經自我設限了。這是技術分析派的通病,也是Cola不想將版本畫的太遠的主要原因。


2008年1月25日

暫時先看止跌吧!

2008/1/25

美股續漲算是雙大紅盤,台股不用看空。因為連續兩天出現紅盤,所以我還是說明一下紅盤的定義。道瓊指數與那斯達克指數若是都大漲,就稱為單大紅盤。因為地心引力的關係,所以單大紅盤開高走低的機會蠻高的。如果連續兩天道瓊與那斯達克都大漲,就稱為雙大紅盤,盤勢有偏多的傾向,所以台股會跟著漲。尤其前一天若是開高走低,則今天補漲的機率就很高。這些就是美股大紅盤的特性,當沖者應該要有一點概念,操作起來才不會慌。

講完雙大紅盤的特性之後,我們來看今天的台股表現如何?早盤開高反映美股大漲。開高之後,我們照例不追高,因為開高盤對K2操作法沒有利潤,且有高檔震盪高震衰尾飄高盤的疑慮,因此靜待K2買點才是正途。10點前沒有優秀買點,且突破高檔震盪範圍,解除了上述開高盤的疑慮。如此一來,則K2沒的做,也不適合放空,只好一路看戲。

連續兩天K2盤雖然沒得賺,但卻是不折不扣的好盤,所以用波段判別法來打分數,可以打兩個圈圈。還記得我們說過連續兩天的失敗盤要打兩個XX,視為波段的轉弱訊號。那連續兩個圈圈是否也可以視為波段的止跌訊號呢?對於一向樂觀的Cola而言,當然答案是正面的。至少面對多方這樣的努力,我們也該適時給予支持與鼓勵,就暫時先看止跌吧!

是良藥,也是毒藥

道瓊指數2008/1/24

今天的上漲是對昨天的含玉反攻線作出回應,Cola大膽的看成震盪三小波之A波反彈。震盪三小波反彈型態是跌勢中的主角,而反彈的模式又以兩段式上漲居多,所以只要明天不要收的太差,即使是黑K也看成是騙線,這樣多方的劇本就擬好的了。

那空方的劇本呢?現在是長空,所以無虛擬劇本,逢反彈空就對了。但放空也是一種藝術,必須知道哪裡是壓力,當道瓊指數回測壓力線的時候就是空點,停損就設在突破壓力區即可(如圖),這樣就完成空方劇本了。

K線的部份,Cola用的是掛牌法。何謂掛牌法?兩軍對戰當然要擬定作戰策略,藍營就穿紅衫,綠營就穿綠衫,這樣才不會搞混了。在Cola blog當中,多方就掛紅牌表示看多,空方會掛綠牌表示看空。以今天道瓊續漲為例,多方就是紅牌續掛,也就是指繼續看多的意思。這就是掛牌法,把她想成下棋可能會比較簡單一點。

至於究竟會不會反彈?會彈到哪裡?這是我經常被問到的問題。其實這些都可以用技術分析的回測理論來預測,但這又上了技術分析的當了。技術分析是正道,也是魔道;用的好事半功倍,用不好就恰恰相反。是良藥,也是毒藥;適量則可醫病,過量就要人命。如何取捨就是Cola往後修行之路的重要課題。

2008年1月24日

多方有反攻契機

2008/1/24

昨天掛跌勢末端有量之長黑警戒線,警告空方不要得寸進尺,今天的大漲算是回應昨天多方的努力,Cola給予高度肯定。只可惜今天的漲是開高走低的中黑,算是美中不足,所以空方繼續看跌。

因為全世界充滿了空頭氣氛,所以Cola就省略不談空方劇本,我們沿用「尚未見到止跌訊號」即可,不需要再打落水狗了。如果你是空手,那我建議你若是要空,還是等到反彈再空,這樣可以立於不敗之地,空單比較抱的住。追空雖然有自由落體的快感,但遇到短軋也一樣不好受,反而容易被洗出場。所以尋求有利的操作策略,也是操盤者該做的努力。

那今天多方收中黑就沒搞頭了嗎?其實這根中黑若是換成紅色就是不折不扣的含玉反攻線,我們稱為變型含玉線。為什麼中黑可以看多呢?因為這根中黑並沒有破昨天的長黑低點,因此有洗盤的味道,值得期待。但變形含玉線畢竟沒有正牌的含玉線來的有威力,所以不能視為止跌訊號,只能等待明天開高才能確認是洗盤而非出貨,這樣含玉線才算成功。

總之,目前的確是空方氣焰囂張,身為多方的Cola只能退避三分,盡量不要搶反彈,靜待止跌訊號出現再說。

平中K3盤

2008/1/24

道瓊大漲,台股開高是正常的。對於開高的盤我們原則上是不追的,這在昨天已經講過了。早盤的小雙峰不過,此時要小心下殺,這種盤型我們也講過很多遍了。今天早場的反彈沒有突破小雙峰,反而形成第三個峰,這對短線不利,操作上要小心。

K2買點的算法有很多人問過,我利用今天的盤做個解釋。在下殺的過程只要有反彈,而反彈幅度超過下殺的三分之二的話,就代表主力有在做事,所以就要歸零從頭算起。於是今天的K2是從第三個峰算起的第二刀,就是我們真正的K2買點。

一般K2法的停損,以跌破K2停損或是K3反彈再出,或是收盤停損。但開高的盤會有地心引力,所以K2停損要設在平盤之下一點點,防止假跌破的情形,所以開高盤的K2操作所要付出的成本會比較多,這點在選擇買點的時候要考慮進去,看看是否划算。
開高盤的K2操作所要付出的成本會比較多
我們以今天的K2買點為例,若是將停損放在平盤之下的話,那起碼將近一百點虧損。對於當沖者而言,這樣的交易是划不來的。因為我們只想賺B2,而B2可能只有幾十點,卻要承擔百點的風險,這不是一個好的交易,可以放棄操作。或是將買點盡量往下挪,當成平中盤來操作,這樣停損才不會虧太多。

今天的K2法基本上還是成功的,因為多方有守住平盤,所以K2有買的人都有機會解套,運氣還算是不錯。K2法因為是以買進為主,在空頭走勢會無法發揮,形成到處碰壁的糗狀,操作績效大打折扣。右派空頭是K2的罩門、剋星,這點我無法改善,但我可以鼓勵K2操盤者,若是在空頭走勢你都能撐下去,也累積足夠的操盤經驗,那未來無論是何種盤勢都將難不倒你。

「漂亮!」是我對今天道瓊指數的讚美

道瓊指數2008/1/23

「漂亮!」是我對今天道瓊指數的讚美,真是一場及時雨,救了無數蒼生。蒼生怎麼了?蒼生全數住套房。昨天我同事還說他住總統套房舒服的很,這時候的散戶只能苦中作樂,自娛娛人了。

今天道瓊收長下影長紅,一般台股的止跌訊號是「中長紅」,而美股略有不同,往往長下影線就有止跌契機,今天既是長紅又留長下影,我們就將它看成「反攻線」。簡單一句話:「止跌訊號出現了。」

有那麼容易止跌嗎?這麼嚴重的經濟面、這麼糟糕的技術面、這麼恐慌的心理面,就這樣止跌,那Cola未免也太天真了吧!以上種種確實是嚴肅且存在的問題,我們應該正視它,但也無須過度悲觀。看的長,有長線的宏觀;看的短,有短線的敏銳;各有各的優缺點,不用太計較。

看止跌,當然存有私心,因為Cola的8500 call還留著,自然希望能反彈。但這不是主要原因,真正的原因是不想落入技術分析的框框,就讓市場去自我表態,只要管控好自己的風險,就沒有什麼大不的了。

若真的止跌,接下來還是先看震盪三小波反彈型態,而不是回升行情。所以不用急著搶進,可以先觀察第一波反彈的強度,再來思考拉回時的買點,免的被一日行情給耍了。務必記得,跌勢當中,保有資金者就是最大贏家。

2008年1月23日

不急、不貪、不盲目

2008/1/23

下跌量增收長黑,空方綠牌續掛,也就是末跌段的下殺進行中。多方掛長黑警戒線,警告空方不告得寸進尺。今天的K線其實很明顯,簡單一句話:「尚未見到止跌訊號」這句話就包含千言萬語了。還握有股票的人只有一個字可以形容:「慘!」。最近看到幾位同事無精打采,不用我說也知道為什麼,這就是股票族的悲哀。

理論上今天的K線圖應該掛空方的牌,但我卻大剌剌的寫著跌勢末端有量搭配長黑警戒線,這分明是看多嘛!型態已經進入右派空頭,Cola怎麼可能那麼笨呢?其實因為就是空方太過明顯,我們用肚皮想也知道要避開,就無須再去強調空方有多厲害了。反觀,多方在此也是很用力的買進,Cola還是要給予正面的回應與鼓勵,因此才幫多方搖旗吶喊一下,這樣才符合人性。

幾家歡樂幾家愁,有人傷心之餘,還是有贏家的。我有個同事做股票賺錢的機率蠻高的,他不懂技術分析,因此特別注意基本面,而注意基本面的人很多,但不是每個人都有賺錢,所以我感到很有趣。我發現他有某些特質,而這可能就是他做股票能賺錢的主要原因。「不急、不貪、不盲目」就是他的操作特質。

不急;他都是以本益比來挑股票,也只挑正派經營的股票,本益比過高的股票絕不碰,不管別人怎麼說或是賺多少錢,他都無動於衷。不貪;當他買進之後,只要股價過高、本益比過高,不管別人怎麼看,他一定賣。不盲目;在機會還沒來臨之前,不管別人怎麼說,他都不進場。光是靠這三個特質,我同事就能成為大數法則當中的贏家,我們為何不見賢思齊呢?

Cola雖然鍾情於技術分析,但也因此看出技術分析的真面目,體會到技術分析的終極意義。於是開始將重心由預測走勢轉移到操作策略的運用,我認為這才是技術分析的正途。技術派的可能會不以為然,認為技術分析可以解釋一切,也可以預測未來,對於不準的部分全是因為本身能力不足,只要假以時日,就能解決。如果你還有這種想法,那就代表你歷練不足,假以時日解決的不是技術分析的預測精準度,而是你對技術分析的精神將有會有另一層的領悟。

技術分析永遠都是準的,因為它是跟著股價跑,不準還得了。這點我在技術分析的真面目已經談過了,所以技術分析給我們的是一個客觀的現在,而非未來,這點要牢牢記住。所以當你在看技術分析的時候,要抱著尊敬的態度,因為它就是盤勢的分身。可是當他告訴你要走哪條路時,你聽聽就好,因為那已經超出他的專業範圍了。就好像你不能因為算命先生算你的過去非常準,就相信他預測的未來,那就被騙了,因為那也已經超出算命先生的專業範圍,那是神的領域了。

算命先生因為知道未來是不可預測的,所以都會以「天機不可藉透」為由,拒絕告知。我認為這點還算是有良心的,另一種算命的為了本身的業績,免不了要預測一番,反而會害了顧客走上不歸路。若是你有遇到這樣的算命先生,你就要把Cola這些話牢牢記住,才不會被誤導了,技術分析也是一同樣的道理,拿還預測未來,也是非常危險的。

最後,我再強調一次,技術分析就代表盤勢本身,所以我們要相信他所呈現的數據,這點無庸置疑。如果你的持股與技術分析所顯示的方向不符,最好做個了斷,不要鐵齒。但也唯有跳脫技術分析那無形的框框,才能達到真正駕馭技術分析的境界,這是我們要努力的目標。

平中盤兼兩段式下跌

2008/1/23

美股跌勢不如預期,台股開高慶祝。對於開高的盤,我們有考量因素,可能會有高檔震盪盤高震衰尾盤飄高盤等疑慮,所以基本上是不追價的。

早盤的大刀k1是個買點,所謂的大刀是指砍的很深的一刀,k1砍了一百多點,所以稱為大刀k1。為什麼這是買點?因為k2精神就是早盤進去搶便宜,砍了一百多點,在當時算是很便宜,當然要搶。之後的k2也是買點,然後在b2將兩口一起賣掉,結束今天的k2操作。

其實早場多方表現的不錯,不論是大刀k1或是k2都是在平盤附近就拉起來了,稱為平中盤。平中盤所代表的意義為何?因為平盤具有相當的指標性,多方力守平盤是積極的象徵,所以平中盤是很好的買點。既然要力守平盤就不應該跌破,所以11點前跌破平盤就要小心了,表示多方主力有退守的跡象,嚴防第二段下跌

今天的k2操作是成功的,但收盤大跌,所以整體來說還是失敗的,我們以失敗盤看待。已經連續兩個失敗盤了,我們打兩個XX。根據波段判別法,連續兩個XX可以視為止跌的前兆,有趕底的味道,可供多方參考。

持續破底,靜待止跌

道瓊指數2008/1/22

今天的道瓊我用八個字來表達「持續破底,靜待止跌」,就是這麼簡單。

現在全世界的人都在擔心經濟問題,也都看衰股市的未來,彷彿長空格局已然啟動。我們從技術面的型態學來看,確實也是如此。上次Joseph所擔心的頭肩頂的型態也被證實了,現在無論是基本面、技術面、心理面都是指向長空格局,這點已是無庸置疑了。

長空格局之下,我們要如何因應呢?在此之前,我們先有一個觀念,當所有人都在擔心經濟問題的時候,那就表示股市已經跌了一段了。接下來因為心理因素影響到成交意願,所以會有成交量萎縮與人氣退潮的現象,我們要逐漸習慣。

既然空頭市場已經來臨,不習慣做空的人,要先停止買進的動作,一切等到止跌訊號出現再說。而想做空的人也無須做追空的動作,要能耐的住性子,等待反彈失敗時再空,這是比較保險的作法。就像是美股的季線反彈失敗,與台股的年線反彈失敗,都是看空者很好的放空點(如果你看空就應該要有放空的策略,否則光看空是無益你的操作的)。

而生性樂觀的人也可以有不同的思考方式,當全世界都在害怕的時候,你也可以做買進的規劃,只不過你是在逆向操作,勝率可能很低,所以要在報酬率上尋求補償。

我要再次強調,多空本來就是一體的。無論是看空、看多,都沒有對錯的問題,只有機率多寡的問題,錯了也不用太過苛責自己,對了也沒什麼了不起。只要你每次操作都有規劃且都能忠實操作,長期下來,經驗會將你導向對的方向,你毋須擔心。

2008年1月22日

末跌段

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2008/1/22
今天跳空下跌,大盤幾近跌停,這種時候k線已不用看了,因為很多股票都跌停賣不掉,所以我們無須討論今天的k線。

K線這麼重要不討論,那還有什麼可談的呢?其實k線真正的價值在於抓型態的轉折,並不是用來做一天兩天的短線操作用的。原本我們規劃的震盪三小波反彈型態,被今天跳空破底給終結了,型態步入美股後塵,走入「右派空頭」。

既然震盪三小波反彈結束了,那我們就將鏡頭拉遠一點,把整個大型態的右邊規劃成三段式下跌
初跌段:從2007/10/30的高點9859,跌到2007/11/27的低點8207
主跌段:從2007/12/07的高點8804,跌到2007/12/18的低點7664
末跌段:從2008/01/15的高點8546,跌到目前尚未止跌
既然目前是規劃中的末跌段,我們沒有其他方法,只能等止跌再說了。

季線又透露出什麼訊息呢?季線是長線趨勢的重要指標,季線下彎通常先看空三至五個月。你一定會說為什麼Cola不早點告訴大家呢?因為適逢台股第四季的逢低找買點的特質,所以我就給多方多一點的緩衝時間與機會,希望能夠回測年線成功,可惜最後還是失敗了。既然台股季節特性敵不過季線下彎所造成的空頭走勢,我們就應該正視這個指標,這三個月操作上盡量保守一點。

談完技術分析,總該有個操作策略吧,否則只會分析有個屁用呢?在談操作策略之前,先交代Cola 8500 call的動向,免的被誤會輸了就不講。因為震盪反彈已被終結,這跟我原本買進要做回升段的規劃不同,留倉理由已經消失,應該做個了結。於是我在收盤前決定停損平倉,以50賣出(我是130買的),結果竟然沒有成交,有點意外,所以又留倉了。

先不管這口單,Cola已經有新的規劃。既然確認為右派空頭,那操作策略當然就是逢高找空點。但Cola喜歡不可能的任務(龜苓膏戰術),決定等回測季線再來買put賭它破新低,看起來很荒謬,但挑戰性極高。另一種方式就是一旦發現有止跌前兆,就進去買call賭它回測季線,這更離譜,因為這是逆向操作。

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以上是Cola的技術分析與操作策略,爛歸爛,但總是心中有個底,並將化為行動;你的呢?

當沖的優點

2008/1/22

昨天晚上美股沒有開盤,所以大家都會以歐股做為參考指標,而歐股狂跌,台指期開盤真的很難看。

這種盤算單大綠盤嗎?不算,因為我們是依據美股來定義的,既然美股休市,當然就不算是單大綠盤。既然不算是單大綠盤,那就以一般的k2買點來操作。若是這樣,今天的k2法是沒有機會操作的。

如果我為了要讓k2操盤法績效好看一點而建議各位操作這種盤的話,那Cola就沒有良心了。理論上看到期指開這種價位就應該要放棄今天的k2操作,因為有可能為了賺取小利潤而被鎖在跌停,這樣就划不來了。

有些操作資歷淺的網友可能會蠢蠢欲動想要搶反彈,其實這是很危險的事。因為台股歷史上,期指跌停鎖死的慘狀每隔幾年就會出現一次,所以遇到這種盤可以放棄操作。不要因為Cola昨天強調當沖者要有上班族的觀念就真的照做,有時候還是可以放特休假的,這種盤就是放假看戲的好機會。

「今日事,今日畢」就是k2人快樂操作的最高指導原則。雖然我們今天無法像空單留倉者一樣的躲到廁所笑(今天說他做空大賺的人會被扁,只好躲到廁所笑),但也不用像多單留倉者一樣的躲在棉被哭(融資跌停板,無心上班,只好請假在家裡哭);k2當沖的最大優點就在今天浮現出來了。

2008年1月21日

技術、膽識、運勢

2008/1/21

下跌量縮收小黑,多方掛黑色騙線,準備明天利用四落潮來補量反彈,繼續E波上漲;空方掛左紅神旁的第一星,等待置換右黑神來延續D波的兩段式下跌。多空雙方各說各話,勢均力敵。但我要讚揚的是,台股主力真的是克盡職守,全力以赴。因為全球都狂跌,台股一枝獨秀的抗跌,Cola在此向多方致敬。

最近全球都在跌,投資人看空的趨勢越來越明顯,Cola為何還是執迷不悟呢?老實說,我除了認為這裡有可能是台股下跌的腰部區之外,我看不出放空的理由,也找不到放空的時機。看空與放空是兩碼事,就好像Cola看多,也必須等待適當的買點才能進場是一樣的道理。這陣子為何沒有看空呢?因為我找不到破壞三兄弟。光是憑型態說它是頭部成型卻沒有匹配破壞k線,還是很難找到空點,這是我為何選擇多方而放棄空方的最大原因。

難道Cola錯了嗎?(感覺上好像是某人的慣用語)股市中並沒有對錯,只有輸贏;而輸贏往往與對錯沒有直接的關係。那與什麼有關係呢?就是Cola所講的操盤三要素:「技術、膽識、運勢」。何謂技術呢?就是指操盤工具;以Cola為例。Cola是用技術分析當作操盤工具,所以這裡的技術就是指技術分析的能力。膽識呢?新手通常都比較大膽,分析完畢之後就會迫不及待的下單;反觀老手就會比較謹慎,但也因此錯失良機。運勢呢?這往往是輸贏的關鍵,比技術佔的成分還要大,所以誰能在輸的時候控管好風險,誰就是贏家。

Cola這幾年下來有很深的體會,也逐漸看開一些事情。那就是看對行情與看錯行情其實沒那麼重要,因為我用的工具只能看出目前盤勢,且當盤勢處於曖昧的階段時,多空往往沒有那麼明顯,也不具任何意義。我們只能選邊站,所以錯了也是理所當然,並不是什麼天大的事情。

以前總是斤斤計較、機關算盡,認為判斷錯誤就是本身的能力有問題,應該是可以避免的。其實這種想法不但幼稚且荒謬,是受到外界的愚弄、欺騙,導致我們盲目了。為何欺騙我們?如果不是有其他目的就是他們本身也是盲目的。Cola慢慢習慣面對這種不確定的對錯,也逐漸適應無論是對是錯的結果,這點並不容易。除非你有所領悟,否則是無法做到,甚至不會明白Cola所要表達的涵義。

最近因為指數振的幅蠻大的,既然輸贏與運勢有關,那我就乾脆將畫面切到即時k線圖,只看日k線,不管大盤的指數變化,這樣心情就不會隨波盪漾。這一招是Cola在盤中消除雜訊常用的方式,你也可以試試看,效果還蠻好的。

今天還有一件事值得高興,就是Cola部落格榮獲「中時嚴選部落格」。這是給予Cola blog的肯定與鼓勵,我會繼續加油,寫出更優質的文章。

把自己當成上班族

2008/1/21

開盤之後,先拉再殺,這種方式Cola不是很喜歡,我比較欣賞先殺再拉的盤型。早盤的k2沒有理由不買,照例在b2賣出。第二隻腳破了早盤的k2,不符合我們的W雙腳買點定義,於是放棄操作,就這樣結束了今天的k2操盤法。今天的當沖利潤還可以,平下K2算是成功的。

今天除了K2的買賣點之外,盤中回測平盤失敗也是一個觀察重點。平盤代表昨天的收盤價,在當天的盤勢有一定的地位,雖然不能以跌破或是突破平盤來作為操作的準則,但卻可以嗅出盤勢強弱的味道,作為觀盤的另一項參考。

這幾天我都在強調實戰的重要性,除了可以累積經驗,也能夠看出是否有積極獲利的決心。這種習慣與膽識是需要不斷的練習,不是天生的。若是動不動就放棄操作的人,是無法做當沖的。我以前用一個方法來克服操作的膽怯與人性的弱點,我告訴自己,今天若是沒有操作則家人就要餓肚子,沒有錢買菜。我就這樣強迫自己往前邁進,只要出現K2買點就進場買,然後照規矩辦事。

我常認為,當沖者要有上班族的觀念,你可以請假,但每年只有十幾天的特休,超過就要扣薪水。上班族不去上班會有錢拿嗎?當沖者不嘗試每日操作還等什麼呢?等波段利潤嗎?波段利潤與當沖不要混淆了。我給當沖者一個建議,無論你是用什麼操盤法,除非當天的盤勢找不到你可以進場的點,否則就把自己當成是個上班族,上班時間一到就打卡進場操作吧!

2008年1月20日

量能令人困惑

道瓊指數1008/1/18

早盤美股表現的不錯,我還認為是多方的長黑警戒線發揮做作用了,有機會收含玉線,可惜還是收黑。既然繼續破底,則簡單的看成右派空頭,靜待止跌即可。

這裡的量能讓我覺得很奇怪,如果說是頭部成形,理論上這麼大型的頭部,空方早已有足夠的時間將貨出完。現在跌破頸線,應該是會人氣退潮才對,怎麼會有這種量能呢?量能代表著有人進場,而主力既然已將貨出掉,市場應該要逐漸冷清才對,這點真的讓我很存疑。

所謂空方怕有量,雖然未見到止跌訊號,但多方的努力感動了Cola。樂觀的我就再給多方一個機會,將此處視為跌勢末端有量的止跌前兆,希望多方不要讓我失望了。

止跌訊號

2008/1/18

開低走高收中長紅,算不算止跌訊號呢?先從量來看,反彈無量則續跌,這是空方的看法。趨勢向下,敢買的不多,當然成交量有限,多方看成反彈第一根紅K量縮無妨,這個觀念在Cola這兩三年來的大嘴巴到處廣播之下,已經不是秘密了。於是從量能的方面著手空方似乎佔不到便宜,反而是多方略勝一籌。

今天的中長紅威力如呵呢?如果單從k線的實體部份來看,這確實是根長紅,但若從指數的相對位置算起,也不過是漲了80幾點,也就是說這根長紅只有中紅的後勁與威力。話雖如此,但長紅畢竟是長紅,短線上我們起碼也該尊重一下,所以多方有理由看成是反攻線。空方雖然不服氣,但也只能掛出左紅神等待右黑神續跌(請參考下降三法,再將之反向運用)。況且不論是反攻線或是左紅神,通通具有止跌的意義,我們稱今天的中長紅為止跌訊號

以上是從k線的量價關係來解讀,那型態的發展呢?既然是止跌訊號,當然就開始作震盪三小波之E波反彈,這是多方的想法。於是看多的人應該是要趁美股大跌,早盤開低進場買多單,等待反彈時賣出。而看空的人應該等待反彈回測年線時,進場放空。這就是以技術分析來擬定操作策略的實際運用。

為什麼不等突破買進或跌破放空呢?這個問題其實困擾著Cola很久了,究竟應該等待表態再進場,還是摸頭探底呢?其實各有利弊,中間的差別只是勝率與獲利率的取捨而已。等待表態再進場,勝率會比較高,但仍舊是有風險,因為今天的表態並不保證明天的走勢。既然如此,那乾脆選擇摸頭探底之路,唯有這樣才能以最低的成本來獲取最高的利潤。但這麼做算是逆向操作,勝率相對就低,可是以我的幾年來的實戰經驗,最後我選擇了後者,所以才有了Cola這一句名言:若是成功能帶來豐厚的利潤,我不在乎失敗。

Cola一再強調技術分析是用來擬定操作策略用的,用來解讀目前盤勢的多方還可以,但無法拿來預測未來走勢,所以你不用在意你的多空判讀是對是錯,因為工具本身就無法做到這件事情,其結果當然就更不用講了。如果一直在意或執著於多空的預測,那就真的落入技術分析的魔道了。

2008年1月19日

平下k2盤

2008/1/18

昨天美股大跌,這是超大綠盤,台指期開低就是k1買點(越低越要買),然後k2再買一口,b2反彈全部賣出,這是大綠盤的操作方式。今天雖然符合大綠盤的特性,開低走高,但對於k2操作者而言並沒有利潤可言,因為我們在b2反彈已經出場了,接下來的第二隻腳因為早盤反彈太弱,所以我是不會買的,結果也一樣沒賺到錢。

你可能會說如果這次的b2不要出場或是第二隻腳有買的話,不就賺翻了。若是如此就沒有所謂的操作規則,完全是自由心證,那萬一不是向上拉而是往下掉後果該由誰負責呢?要改變一種方法需要經過長期的驗證才行,不能因為一兩次的盤型就隨便更改,那以後操作會沒有原則,最後還是走上追高殺低之路。

昨天Cola建議操作者應該盡量累積對各種盤型的操作經驗,除非嚴重虧損,否則不要輕易放棄練習的機會。比方說,k2操作者因為前陣子操作不順利,沒賺到錢,今天看見大跌心中害怕,乾脆休息。那就少了一次大綠盤的實戰經驗,實戰經驗有多寶貴呢?你一定聽過「讀萬卷書不如行萬里路」,不管你看過多少旅遊書籍或雜誌,甚至第四台的旅遊頻道看到兩眼昏花,也比不上你實際的一趟旅程。

但光行萬里路也不行,因為旅遊也有深淺之分,若沒有事先下一番功夫準備,到時候只有走馬看花的份,旅遊品質大打折扣,所以讀萬卷書行萬里路才是正途。如果你喜歡某一種操作法,必須事先研究,看看是否可行,是否合乎你的操作環境。然後可以邊學邊作,儘可能的找機會操作。唯有如此,你才能做到知行合一。否則永遠都是紙上談兵的門外漢。

2008年1月18日

持續破底

道瓊指數2008/1/17

道瓊又是大長黑,前幾天的量能未退代表多方抵抗失敗,Joseph的頭肩頂版本出現了,道瓊的形態又回到右派空頭,沒有空單的人只能靜待止跌了。既然已經跌破這個戰況慘烈區,未來的止跌訊號就恢復以往的標準,以中長紅或是含玉線作為止跌訊號。

道瓊是否會就此走入長空呢?這我也不敢講,但就技術分析而言,頸線被跌破的第一次,多方都會試圖回測頸線。所以多方掛出長黑警戒線,這是多方最後的機會,否則離頸線太遠就很難回測成功了。

美股如此淒慘,台股又將如何呢?答案是淺而易見的。只要美股不止跌,台股也無法一枝獨秀,這是Cola心中的痛。但對於樂觀者而言,危機就是轉機。今天的大長黑就是買多單的好機會,這是逆向操作不能用期指單,期指多單必須等到止跌訊號出現才能買。台股開盤call一定會跌的很慘,這是撿便宜的好機會,可是要有歸零的心理準備才能進場,萬一美股真的一去無回,這筆錢就不見了。

Cola會不會加碼呢?當然不會,我的操作理念很簡單,會賺一口就夠了;不會賺,幾百口都沒用。這次交易如果失敗,下次就用兩倍的資金進場,以此類推;只要贏一次,連本帶利都可以拿回來,這樣才比較合乎操作邏輯。

2008年1月17日

擬定策略付諸行動

2008/1/17

昨天的主題是D波下殺開始,今天下跌量縮收中黑,尚未見到止跌訊號,繼續看成D波下殺進行中。今天除了指數下跌之外,量能也有急縮的現象,這究竟是好是壞呢?空方看成高檔走低爛線量急縮,與昨天的下跌量增之背離訊號,剛好是破壞三兄弟的大哥與二哥,就缺三弟就一家團圓了。破壞三兄弟是空方代表,如果到齊了,就要有破底的心理準備。目前多方理虧,只能掛量縮止跌,沒有其他方法了。

今天我想把重點擺在操作策略的運用,談談如何利用技術分析來擬定操作策略。你可能會覺得奇怪,為什麼Cola對於8500 call情有獨鍾?各位都知道Cola在第四季強調以逢低買進代替積極追空,不是因為Cola是死多頭,也不是第四季就一定是底部,而是台股歷史經驗告訴我們第四季是買點的機率很大。我一再提到技術分析無法預測未來,所以我不會認為第四季一定就是底部,只是機率很大而已,而我選擇機率大的一邊操作,就是這麼單純的想法。

既然我站在多方操作,那就要思考如何做、怎麼買?用期指操作嗎?在沒有被證明是左派第一波回升行情之前,我放棄用期指來操作,因為我無法承受劇烈震盪所帶來的虧損,於是就把腦筋動到選擇權身上。可是選擇權又有時間價值的問題,就算是被我矇對了,趨勢向上沒錯,但只要時間向後拖延,對選擇權來講就是看的到吃不到,照樣歸零。既然錢要花在刀口上,那就必須花的有價值,於是思考多方確認的訊號就成為操作策略的第一任務。

何謂多方確認?就是左派第一波的回升行情。要確認回升行情就必須突破反彈型態才能確認,在這裡唯一能確認回升行情的非「站上年線」莫屬。唯有堂堂正正的站上年線才能確認回升行情,若不是回升行情,根本就不值的操作,這是我的想法。而年線位置就在8500,這就是我鍾情8500 call的真正原因。但喜歡一件東西不見得要馬上買,因為剛出品的時候很貴,我們可以等到自己認同的價位再來採取行動,我用交易紀錄來做說明如圖二。

雖然我作多,但卻不恨空方,因為多空本來就是並存的,只要我控制好自己的風險,其他就交給市場來決定了。這是Cola的多方思考策略,也付諸行動。若是Cola站在空方應該如何操作呢?我會將整個技術分析反過來看,若是不破底,那放空有個屁用?所以破底就是空方的第一目標,我就會將操作策略定在買進7600 put(以12/18的低點7664為參考)。既然決定要買put,那買進時機呢?當然是以回測年線為最佳時機,這個時候多方因為有機會突破年線,所以7600 put就會變的相對便宜,這是看空者進貨的好時機。

以上是Cola對於多空所擬定的操作策略。你可以看出對於操作策略Cola並沒有堅持多空立場,因為這是未知數,堅持只會誤事並沒有幫助。技術分析就是用來訂定一個可行與務實的操作策略,不是用來預測多空趨勢用的,至於看多看空根本不重要,重要的是你要對於你的看法擬定策略,並付諸行動。

我們可以從一個人的操作策略來看出他長期的績效,而不能光從他過去的績效來判斷未來的績效,因為錯誤的操作策略也可能會賺到錢,但時間拉長之後,好壞就會慢慢分出勝負了。今天Cola將這段時間的操作心得分享出來,也希望你能好好思考如何利用技術分析來擬定屬於你的操作策略。


平上k2危險盤

2008/1/17

剛送走一個失敗盤,又來一個危險盤,可見盤勢真的有轉弱趨勢,操作上要保守一點。早盤的平上k2買點被跌破之後,當然先以解套為第一目標,這是為了保護資金的一種作法,這陣子講過好多遍了。之後圖中的解套波就要平倉走人,不能再奢望b2的賣點了。

為何稱為危險盤呢?因為有買的人,可能會因為利潤很少而捨不得走,如果沒有趁弱勢反彈的解套波走人,就會落到虧損的地步,所以稱為危險盤

今天這種盤Cola有些經驗分享,早盤開高走高單純是拉高結算,對於結算當天的前15分鐘走勢不用太當真,更無須追高。當她殺下來的時候就要小心了,Cola很不喜歡先拉再殺的盤,因為已經先拉過一次,子彈先用掉了,我們不能太過奢望他再拉第二次,所以見到k2被跌破之後,有反彈就要走人,這是Cola的經驗談。

面對接二連三的k2操盤法不是虧損就是解套,根本談不上獲利,是不是要先暫停等盤勢回穩之後再開始。我的看法是,除非虧損的很厲害,或盤勢真的很糟糕,否則應該要嘗試各種盤型的操作,這樣才能累積實戰經驗。對於不好操作的盤如果都傷不了你,等到盤勢對k2法有利的時候,你才能更上一層樓。

台股電子疲弱的原因

那斯達克2008/1/16

今天的道瓊指數沒有什麼好看的,簡單的講:就是繼續破底靜待止跌。好久沒有談那斯達克指數了,最近電子股很疲弱,我們來探討原因為何?Cola是個純技術派的,所以只能就技術分析來談,沒有能力談基本面。

從那斯達克可以很清楚的看出,1/4的長黑將整個震盪反彈型態終結,形成了所謂大右肩逃命,這下右派空頭又再度來臨,這裡是可以追空的,看成是腰部下跌的開始。

那斯達克的型態如此不堪,就是這次台股反彈而電子疲弱的主要原因。如果你是操作電子股,就不能不參考那斯達克指數的走勢,否則容易見樹不見林。

今天無論是道瓊指數或是那斯達克指數,都沒有出現止跌訊號,台股目前是走D波下跌,會不會步入美股的後塵而破底呢?我的看法是,長線會跟隨美股,而中線是允許各自表態的,所以台股加油!(否則Cola煮熟的鴨子又要飛了)

2008年1月16日

D波下殺開始

2008/1/16

昨天Cola還喜孜孜的認為有回升的可能,大剌剌的掛出盤勢樂觀的主題,今天馬上就被巴了個大耳光,指數收盤與昨天的收盤只差六點,昨天漲的原封不動的吐回去,白高興一場。還好龜苓膏提早出清,否則真的就要留給自己進補了。

今天的k線又該怎麼看呢?下跌量增收長上影中黑,既然能將昨天漲的給跌回去,威力當然可以比照長黑。不過,如果你問與昨天的中紅相比,誰的份量比較重?我會說是昨天的中紅比較厲害,因為她至少還能留下跳空缺口,而今天的中黑雖然回補缺口,感覺上還是略遜一籌。尤其目前尚在十日線之上,所以破壞力還沒發揮到極致,多方還有希望。

這次的震盪三小波兩次反彈都因回測年線失敗而告吹,尤其這次又加上季線的反壓,多方雖然很努力(由量能增加可以看出),卻仍敵不過中長線空方的既有優勢。俗話說,天時、地利、人和。多方有人,但時間與地點空方都佔有主場優勢,多方挑戰起來真的很辛苦。

既然下跌量增,短線的發球權又回到空方手上。今天的量增又做何解讀呢?到底是調節?還是倒貨呢?樂觀的Cola寧願相信這是調節的換手量,而非出貨量,所以多方隨時會做出回馬槍來挽回目前的頹勢,這是空方需要注意的。

雖然Cola選擇站在多方,但盤勢不是我說了算,雙線的壓力確實存在,我也沒有把握,這就是Cola為什麼要以選擇權來代替期指多單的原因。多空本來就是一體的,有多就有空,無空哪來多,看多與看空向來都沒有對錯之分。只要我們能管控好風險,就可以大膽操作,管他多與空。話雖如此,既然型態上是D波下殺,暫時就先尊重空方,等待止跌訊號出現再說。

平下k2失敗盤

2008/1/16

美股單大綠盤,如果我們照單大綠盤的作法,期指開盤買進一口(因為開很低,算是k1),接下來的k2再買一口,跌破k2兩口通通停損。今天算是k2失敗盤,所以我們停損了。但事後來看,若不把開盤算進去,今天其實是平下k2才開始反彈的。如果你能等一下,或是以平常的k2標準來操作,還是不會虧損的。不過,我不建議改變單大綠盤的操作法,因為也有可能開低之後就開始拉了,沒有面面俱到的方法,乾脆就保持單純。

介紹另外一種停損法:收盤停損法。這種方法是充分運用k2的時間優勢所發展出來的。K2強調在10點前進場,最遲也要在10點半之前,否則就放棄進場。那麼在乎早盤的黃金時間就是為了創造時間優勢,希望能利用收盤前的這段時間為多單爭取獲利與解套的機會,這就是k2的時間精神。收盤停損法不是要你等到收盤才停損,而是盤中有任何解套的機會就可以走人,真的找不到機會才以收盤價來停損,不要誤解了。

那究竟是跌破k2停損比較好?還是收盤停損法比較好呢?我還是那句話,各有千秋,只是多了一種選擇而已,不見得收盤停損法就會比較好。對於新手,我建議應該先以跌破k2停損開始,因為你們沒有能力應付接下來的突發狀況,萬一盤勢不如預期,拖的越久會越陷越深,等收盤就真的剉塞了。而老手會衡量是真跌破還是假跌破,要是跌勢兇狠,照樣要砍出去的,不會傻傻的等到收盤,這收放之間需要相當的經驗與功力,不適合新手。

今天的k2法失敗了,錢也賠了,總該要了解失敗盤帶來的意義,否則錢就白花了。失敗盤是k2的天敵,其實只要主力在當天有盡責,不管是大拉或是小彈,k2都可以解套或是獲利。那失敗盤就告訴我們主力多方沒有盡力,或是根本使不上力,不論是哪種原因,都明白表示空方氣盛,操作上要保守一點了。

我想美股破底應該是這次失敗盤的主要原因。但對於k2操盤者而言,除非確認是右派空頭,否則就應該忠實操作,以長期的勝率來彌補失敗的虧損。若是太多假設與疑慮,絕對會影響到你操作的勇氣。別忘了k2操盤法本來就違背人性,若是我們意志不堅,設了太多的後路與理由,我敢保證做到後來,你絕對會放棄k2操盤法。

Cola再次的提醒,天底下不可能有完美的操盤法,你對自己的方法必須要有信心。你必須給自己和操盤法一段時間的驗證,忠實的操作,真的不行再放棄,否則永遠也體會不出方法的實用性。無論你經過多少的模擬,若沒有親身操作都是假的、虛的、不真實的。為什麼?因為唯有自己才會心疼自己的錢(老網友小篆的名言)。

靜待止跌

道瓊指數2008/01/15

長黑吞噬了含玉線,空方勝出,我們先掛左黑神,靜待多空表態。道瓊在這個地方戰況激烈,多空互不相讓,顯然這里還不是底部,操作要保守一點。這次的止跌訊號要嚴格一點,設為兩根長紅才算止跌。

如果Cola勢操作道瓊指數的話,昨天出現含玉線,我應該會多單留倉,今天就挫賽了。你會問Cola這麼樂觀應該多單還是續抱吧?很抱歉!昨天才剛談過不能「死不認錯」、「一錯再錯」、「錯上加錯」,所以Cola是會停損的。Cola對於停損這件事,基本上還是做得到,即使會很痛也要忍耐,因為「留的青山在,不怕沒才燒」。

接下來的道瓊要怎麼看呢?空方只要綠牌續掛即可,因為已經破底了。而多方就掛左黑神,期待置換右紅神來突圍。這裡的道瓊不好操作,建議採取當沖或是等待突破這幾天的範圍再動作,最好跟Cola一樣用選擇權來做,這樣就不用擔心的睡不著了。

今天算是單大綠盤,台股還能開低走高或走平嗎?Cola一向不預設立場,如果你敢,就照著單大綠盤的作法操作。不敢的話,就等待k2在做,或是乾脆不做也行,一切隨性。

2008年1月15日

盤勢樂觀

2008/01/15

昨天Cola因為私心而掛出黑色騙線,果然天助自助者,多方真情回報,讓Cola的龜苓膏失而復得。今天肯定又跌破專家眼鏡,誰能料到盡然會有這麼強勁的反彈,市場又再一次的告訴我們,盤勢是不可預測的。與其預測盤勢,還不如採取行動,讓市場來決定方向,由操作來決定結果。

今天開高走高早盤就強的不得了,空方被迫回補,期指正價差擴大,直到年線反壓才拉回,留長上影中紅。這根中紅跳空中紅,氣勢上並不輸給長紅,多方理直氣壯,紅牌續掛。空方走到這里,確實是理虧。只能勉強掛出逢高找賣點之竭盡買氣,以守代攻,以退為進。

在k線上,空方確實遜了一些。不過在型態上,指數面臨C波反彈的兩段式上漲滿足,除非突破兩段式上漲,否則還是反彈格局,隨時會有D波下殺的可能。長期均線也同樣面臨季線與年線的雙重壓力,若無法一鼓作氣突破雙線,則拉回休息也是免不了的。

綜合上述的K線、型態、均線等,得到一個結論:短線偏多,中長線有待突破。至於Cola這個樂觀主義者,既然短線看多,那就順勢而為;至於中長線,船到橋頭自然直,到時候再說吧!

根據人類好奇的心理,你們一定很想知道Cola這口8500 call的龜苓膏究竟怎麼了?Cola就來滿足一下各位的好奇心吧:
1/7用27.5買進8500 call賭他回測年線,今天早盤150平倉,雖然沒有十倍獲利,但也算交代的過去。這口單我沒有賣的很好。既然想賣,就應該在有拉b4的時候賣出,決心下的太慢,下次改進。

今天平倉的理由,除了只剩下一天就要結算之外,最大的原因是我在1/11用130買進二月的8500 call作為銜接,所以這口單就能先獲利落袋,接下來的棒子就交給二月的call。

這次我對自己的操作還算滿意,證明Cola不只是個分析師,還是位操盤手。為了不讓自己淪為用嘴巴做股票的一族,Cola做了很多努力與改進,衷心期待各位也能邊學邊作,邊作邊賺,做個快樂的股票族。



三點高盤

2008/01/15

昨晚道瓊大漲收含玉線,早盤開高名符其實,我們直接來談k2的運用。這幾天都是開高盤,開高之後就往下發展,於是特別強調開高盤所要注意的三種盤型(高檔震盪、高震衰尾、飄高盤)。今天開高,由於殘影效應,自然會認為拉回的機率很高。既然不適合作多,乾脆放空,等拉回再補,一定有人這麼想並且化作行動。

K2法不強調放空操作,甚至Cola只認同b4的放空點,尤其是早盤更不贊成放空,因為被軋到就會很慘,今天就是個很好的例子。當早盤的小雙峰被突破之後,我們就不能看空了,尤其道瓊收含玉線,續漲的機會很高,要樂觀一點。接下來出現兩點高盤,這是一個買點。若是害怕不敢買,可以再等看看氣勢如何,在早盤十點之前務必行動,否則就搶不到頭香了。

結果是三點高盤,第三點的拉回就是最後買點,b4急拉,賣出。因為前半場很強,賣出之後不建議放空,免的遇到連續上漲盤就糗了。接下來應該等待拉回的第二隻腳買點,可惜中場並沒有拉回,今天的操作就到此為止。

k2法對於開高盤的獲利有限,因為開高的利潤本來就是給願意冒著留倉風險的投資人,我們沒有冒險當然就不能要求太多。等回升行情的時候,可以搭配波段多單,以長線保護短線,以短線的利潤來降低波段單的成本。屆時就能將k2法發揮到極致,還它一個清白。

頭肩頂的疑問

延續昨天Joseph提的頭肩頂的型態問題,因為我找不到好用的軟體,只好用週線來看,可惜週線看不出Joseph講的複合肩。何謂複合肩?教材上的左肩與右肩通常都很單純,由單一波形構成,看起來很簡單、很好認,等到右肩結束,誰都看的出來頭部成形了。如果真實世界也是如此善良,早就天下大同了。

真實世界的頭部是詭譎多變的,往往大型頭部的左肩、右肩、頭頂都是由兩波或是三波組合而成,用來增加辨識的困難度,這種組合稱為複合型。面對複合型的頭部我們必須用廣角鏡來看,要拉遠來看,近看是看不出來的。甚至近看會有三個頭部,其實整個型態是由這三個小頭組合成一個大型的複合頭(三尊頭)。

為了讓各位有複合的概念,我用1/2的圖做說明
從去前的9月到11月,整整三個月就是一個複合型頭頂。如果單獨來看,卻是一個典型的頭部。11/26開始算是複合型的大右肩型態,若是單獨來看,它就是一個小型M頭或是三尊頭(左肩比較不明顯)。複合的概念先講到此,以後有機會遇到再談,一次講太多無法消化,反而不好。

目前美股的型態確實有Joseph講的頭肩頂疑問,這是長線多方需要思考到的問題,非常值得探討。不過,Cola在實務上的經驗,卻認為像這種大規模的型態只適用於分析,很難作為操作的依據,因為沒有人可以忍受這麼大的振幅。如頭頂到頸線就有超過1600點,這樣的規模卻只是整個頭型的一段反彈而已,若是我們提早有頭部觀念,那操作起來就會戰戰兢兢、如履薄冰,根本不敢作多。所以這種大規模的分析,對整體的績效其實幫助不大的。因為我們無法忍受太大的虧損,而1600點的利潤對於期指操作者是非常多的,應該盡一切可能來爭取,所以不能太早有頭部思想。

即使如此,也不能因此而忽略長線的走勢。萬一情況如Joseph所言,是個大規模的頭部型態,即使長空格局不致發生,但大規模的震盪整理確是免不了的。作為一位操盤手,必須有宏觀的遠見,才能創造優勢,以長線保護短線,或是長短線交互運用、調節,創造更輝煌的績效。

由於Cola這陣子只站在多方的角度看事情,根本沒有注意到整個大型態。我要感謝Joseph的提醒,這就是教學相長,希望各位能多多提出你的看法。你毋須擔心問題幼不幼稚、成不成熟,有時候我們因為主觀意識而忽略了其他可能性,說不定經由你的提醒,讓我們可以多方思考,使操作策略更可以加周全。


含玉反攻線

2008/01/14

道瓊於上週五做出低檔並列雙黑,今天果然開高走高收含玉線,多方準備開始回測年線(13200附近)。空方可以將1/11的長黑視為左黑神,今天算是左黑神旁的第一星,等待另一個右黑神來終結這次的大右肩反彈

昨天Joseph提到有關道瓊型態的問題,道瓊96-08-16與96-11-26兩天連線為頸線以96-10-11為頭部,頭部兩邊各有複合肩,不知是否恰當?能提這樣的問題,表示Joseph對形態學下過工夫(是個用功的學生),一般人對於所謂的複合肩根本沒有概念,更別提能看的出這樣的型態。萬一這個假設成立,將來道瓊跌破2007/08/16的低點(12517)可能會是長空的開始。這是個很有程度的問題,值得我們深入探討。因為Joseph的問題需要另外畫圖,可惜早上的時間有限,我另外找時間來延續這個題目。

Cola最後還是做個結論,這是個非常漂亮的含玉反攻線,我樂觀其成,靜待反彈。

2008年1月14日

從善如流

2008/01/14

上升量增收黑色騙線,美股大跌,台股開半天高,跌破專家眼鏡。這種情形並非頭一遭,久久會遇到一次,有經驗的人不會感到太意外。為什麼我直接說是騙線呢?因為Cola是站在多方這一邊的,剩下兩天就結算了,若不是騙線,那我的8500 call就要歸零了,當然死也要說是騙線。可惜這盤不是Cola說了算,還必須配合今晚的美股大漲,否則還是癡人說夢,換來龜苓膏進補。

今天的k線代表什麼呢?指數是大漲卻收黑,表示有人逢高調節或出貨。調節與出貨看似相同,但意義不同。雖然都是賣,但前者是以退為進、伺機買回;後者是有多少倒多少、一去不回。那究竟是哪一種呢?單從指數不好判斷,可以藉助量能來解讀。昨天說量縮三落潮有利多方補量反彈,今天是否有量?確實有量。有無反彈?大漲應該算是反彈。既然有補量也有反彈,那就符合多方的版本,我們就從善如流繼續看多。

型態呢?還是震盪三小波的C波反彈進行中,中線看反彈。季線呢?季線下彎將與年線作死亡交叉,這對多方回測年線比較不利。但兵來將擋,水來土掩,季線壓力若無法將多方摜倒在地,反而會給多方近水樓臺的機會,一舉突破年線與季線,中長線正式翻多,回升行情啟動,越說越起勁,根本八字都還沒一撇。但我們從事操作的人,雖然忌諱預設立場,卻不能因此失去想像力。缺乏遠見,是無法擬定好的操作策略,更別說賺大錢了。

這陣子Cola都是站在多方的角度去思考,究竟是對還是錯呢?其實無論你是看多還是看空都沒有所謂的錯誤,就算是虧損也不見得是你的錯,因為那是市場的力量。若是錯;也只能說你是站錯邊而已,設個停損走人,沒什麼大不了的。但有一種錯誤就是本身的錯,與市場多空沒有直接關係;就是「死不認錯」、「一錯再錯」、「錯上加錯」,這樣就無藥可救了。

什麼是「死不認錯」呢?就是做錯邊,還不停損。何謂「一錯再錯」呢?就是好不容易停損了,卻不從善如流,還是照樣逆向行駛,再次被迫停損。那「錯上加錯」又是何物呢?這個最慘,不但不停損,還一路攤平,越攤越平,最後不是停損,而是斷頭,Cola當初賠四百萬就是典型的例子。

Cola經常拿自己失敗來當例子,就是希望能提醒網友一定要善設停損。不論你對你的操作多麼有把握,一旦觸及停損,就要執行。否則只要一次重大的挫敗,就會將你長時間的獲利給吞噬,甚至會危害到你的資金。永遠記住忠烈祠的前輩們最常講的一句話:留的青山在,不怕沒柴燒。

找不到看空的理由

2008/01/14

台股開高,說明我對選舉和平落幕的正面解讀是正確的。因為政治的不確定因素而被壓抑的買氣,一開盤就爆發出來。但情緒是短暫的,當投資人冷靜下來,仍會反映美股週五的大跌,操作上還是以k2為主,無須追價,要記住k2的逢低買進精神。
早上有「兩點高盤」的機會,可惜失敗了,這時候就是等待k2買點的時機。10點前的k2,理論上應該要買,但實際上因為先拉再殺,敢買的沒幾個。換作是我也不敢買,因為前兩天都是飄高盤,利潤很低、風險很高,沒買也是人之常情。有買的人,照例在b2賣出,即使利潤微薄也要賣,不能貪小失大。

K2法有個先天的弱點,弱點就是k2的「逢低買進」精神。逢低買,不是很好嗎?怎麼會是弱點呢?這裡講的不是技術上的弱點,而是人性上的弱點。當大盤往下殺的時候,大部分人都逃之夭夭,而我們卻要在砍第二刀的時候進去買,這種逆勢操作需要相當大的勇氣,一般人是做不到的。

起初,我們都是被某種方法的優點所吸引,才會開始接觸、學習。等學會之後,在運用的過程中發現,根本不是那麼回事,沒有想像中好用,於是懊悔、挫折。Cola講過「方法好壞要用了才知道」,其實天底下本來就沒有完美的操盤法,我們因為外行只會看熱鬧,根本看不出門道,無法看穿操盤法的缺點。你別看Cola在這裡介紹k2法,就以為這是個無敵操盤法。光是開高盤的微薄利潤,與k2逢低買的人性弱點,就已經打敗許多曾經學過與用過的k2操盤手,並非是你所見到的表象。

很多人尋尋覓覓,不斷的更換方法,一心一意想追求無敵操盤法,卻不願意去了解與接受方法的缺點。若是這種心態沒有改變的話,就算是再好的方法也無法令人滿意。雖然天底下沒有完美的操盤法,但只要你肯接受它的弱點,運用它的優點,就能將之發揮到極致,成為你獨一無二的必勝操盤法。

說了這麼多廢話,總該為今天的k2觀盤做個結論。雖然今天k2法沒能賺到大錢,但指數仍然是大漲的,因此看成平上k2盤。既然不是危險盤,也不是失敗盤,那我就找不到看空的理由了。

2008年1月13日

低檔並列雙黑

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道瓊指數1008/01/11 昨天的主題是「反彈開始了」,今天就立刻破功,一切從零開始。看到這根大長黑,肯定有很多人非常悲觀,認為又是另一波的跌勢開始。投資人分兩派,樂觀派與悲觀派。悲觀的人,看的就是跌的一面;像Cola這種樂觀的人,就會覺得這是低檔並列雙黑的洗盤動作,無須看空。 如果用下降三法來解釋今天的長黑,它就是個不折不扣的右黑神,理論上是該偏空的。可是Cola卻有種「沒那麼糟」的感覺,於是大膽做出多方的「低檔並列雙黑」洗盤的解讀。這種盤感除了單純的第六感之外,還有量能未退潮的推波助瀾,所以我決定不看空。 Cola講過,若是不把型態當一回事,只單獨的研判k線,就像是忽略分母,光比分子大小一樣沒有意義。「並列雙黑」本身是偏空的,尤其是在型態的高檔處,只要看見她,二話不說,先溜為妙。但如果出現在型態的低檔處,往往有負負得正的效果。那種情況就好像是跌勢進行一段時間之後,接連出現兩次的「連續下跌盤」,反而有波段的止跌訊號。 危機就是轉機,這是我對道瓊指數的注解,為的是鼓勵在此努力的多方。因為量能的活絡,讓我感覺多方並未放棄最後希望。Cola選擇多方陣營,也是為了以健康的心態來迎接下一次的行情。當然,我們不能當個死多頭,所以建議選擇能夠規避風險的產品,或是以突破年線為波段多單進場的依據,免的萬一這裡只是跌勢的腰部,當多方慘遭滑鐵盧被送進忠烈祠,我們也跟著一起陪葬,就划不來了。

左紅神旁之第二星

2008/01/11

昨天多方掛黑色騙線,今天開高算是成功的一半,只可惜上攻意圖不明確,最後還是開高走低收黑k,續掛黑色騙線。趁勝追擊是很重要的,多方平白的浪費一次機會,想要續掛黑色騙線,可沒那麼便宜的事。該攻不攻,雖然沒有破壞1/9長紅格局,但原本凝聚的軍心因為無法一鼓作氣的發洩出來,現在只好先休息一下,將劇本改為上升三法,等待右紅神來繼續C波上漲。

今天的量能是所謂的三落潮,也就是量縮第三天,有利多方補量反彈。在量縮三落潮的情況下,只要多方不要收的太差,通常可以期待捕量之後的反彈,這點沒有太大問題,因為有量才有價的道理大家都知道,這也是多方期待右紅神的理由。但空方也不是傻子,連續兩天的開高走低,正是多方心有餘力不足的最佳證明,正好可以利用反彈補量大倒貨,做最後逃命的動作。

上升三法與下降三法原理相同、立場相反(請參考下降三法,不再另做教學),最後有可能出現右紅神或是置換右黑神。看似中立劇本,但原則上還是要尊重左紅神的格局,偏多的成分比較重些。有人會認為,晚上的美股大跌,將前兩天的漲勢給吞噬了,這根右紅神可能做不成了,不妨直接看成反彈補量收爛線的右黑神比較快。Cola做分析完全是依據現有的數據,台股看起來像什麼,就說什麼。雖然美股具有相當的影響力,但技術分析就是不能預設立場,目前的台股就是單純的上升三法,多方期待右紅神,空方希望右黑神,各憑本事,我無需為了提高準確率而亂加料。

選舉和平落幕,這對股市是個好消息。不是說會漲,而是將政治的影響降至最低,讓台股能與國際股市接軌,有助於投資人的判斷,讓買氣活絡、使交易單純,我給予正面的解讀。

2008年1月12日

K2危險盤

2008/01/11

早盤開高,對於開高盤需要注意的盤型昨天介紹過了,不再贅述。開高之後,如果多方無法突破小雙峰,代表今天的多頭沒有強攻的意願,要小心空方趁機下殺。遇到這種盤,也是放空的機會。只不過,早盤放空若是碰到急拉會被修理的很慘,因此建議以靜待k2買點來代替放空操作。

平上k2買點,照例買進。但反彈不如預期,只拉了b1,之後又跌破k2。Cola說過,只要跌破k2,反彈就要以解套為優先選擇,有機會就走人,不要戀棧。所以10點多的b1拉抬就是個很好的出場機會,無須再等b2了。

今天嚴格說來也是個飄高盤,k2操盤者若是太執著於獲利,就會受傷,所以稱為k2危險盤。連續兩天的開高走低,你可能會對k2法的逢低買進精神產生懷疑,心想,或許該利用台股開高來放空,利潤可能比較高。

其實每一種方法都有他的罩門,而k2法的罩門就是開高盤。開的越高就越壓縮k2法的獲利空間,這點Cola沒有對策可供因應。幸好,除了連續下跌盤會造成k2操作盤者的虧損之外,其餘盤勢都還能解套或是獲利,算是一套勝率蠻高的操盤法。目前都還屬於跌勢中的反彈,導致k2法的獲利與勝率無法進一步的提升。未來若是進入回升行情,各位就能了解,這種作夢也會笑的當沖法寶「k2操盤法」的威力了。

2008年1月11日

反彈開始了

道瓊指數2008/01/10

昨天道瓊收含玉線,今天開始反彈,可惜沒有想像中強,先看成震盪三小波之A波上漲。為什麼台股是C波上漲,而道瓊卻是A波上漲呢?這個形態是怎麼定義的?

我簡單說明一下,跌勢中的反彈,統稱為震盪三小波反彈型態。並不一定會有三小波,也有單波反彈或是兩小波,但屬三小波出現機率最高,所以用三小波來命名。因為這次美股有破底,前波反彈回測季線(60日線)失敗,整個形態就形成大右肩的腰部,於是這次的反彈就要重新開始算起,就是震盪三小波的A波反彈。

台股因為沒有破底,所以現在開始C波反彈。這次我用震盪三小波來命名台股的反彈型態,其實並不恰當,因為反彈的規模比一般震盪三小波還要大,所以有點免強。不過,技術分析的名詞不是重點,其背後所代表的意義才重要。也就是說,就算Cola blog中的技術分析名詞你一個都記不住,也不是什麼要緊的事。只要你看懂止跌訊號,或是破壞訊號就已足夠,因為技術分析的終極意義就是抓轉折,其他的細節沒那麼重要,不用作繭自縛,這樣反而有礙學習。

2008年1月10日

黑色騙線

2008/01/09

早上分析道瓊指數的時候提到:「就算今天出現黑k也是正常的,無需緊張。只要不是大跌,就看成是黑色騙線」,儘管Cola不喜歡這個結果,但他還是出現了。表示技術分析雖然無法預測盤勢,但可以將走勢的範圍縮小在幾種版本之內,讓你操作起來不至於太過意外。

今天的黑k到底算左紅神的星星?還是黑色騙線呢?以高度而言比較接近黑色騙線,雖然從開盤到收盤殺了一百多點,但實際上也只跌了27點,並沒有打擊到長紅的威信,所以看成黑色騙線,震盪三小波之C波上漲前的洗盤。而我今天並沒有掛空方的牌,不是因為漲定了,而是不想在此處仍存有空方思維,影響到將來多單進場的信心。

Cola blog雖然有k2操盤法,可以供當沖者學習,也有k線、型態、均線等中長線技術分析教學,讓想做波段操作的人也可以參考,是個相當具有水準的股市部落格。但我要提醒各位,當你在下單的時候,一定要嚴格區分究竟這口單是當沖還是波段,不要因為Cola兩種方法都敎,反而把你的單子給混淆了。當沖一定要「今日事,今日畢」不要因為虧損而留倉變波段單,即便一兩次順利解套,甚至獲利,就以為可以如此,遲早會吃大虧的。

為什麼Cola要這麼說呢?當沖雖然利潤少,卻可以省去留倉的風險,而波段的利潤雖然迷人,但風險卻也高的嚇人,魚與熊掌,你只能選擇一項,別太貪心。兩者之間並沒有熟優熟劣,不是當沖就一定不好,這是一般人錯誤的看法。光是免去留倉的風險,每天都可以安安穩穩的睡覺,就是一項了不起的優點,更何況只要你操作的好,長期下來的利潤並不看得會比波段單差,這也是事實。一般人做當沖會輸錢,就是太過貪心、不肯安分,明明沒有冒著留倉的風險,卻老想著波段的利潤,到後來長短不分,當然賺小賠大,淪為輸家。

Cola為何敢這麼說呢?因為剛開始接觸,我就是以k2操盤法起家的,連續兩年k2的績效都不錯。這中間因為開始學習k線法,反而混淆了長短線的立場,吃了幾次大敗仗,壓縮了k2法所賺來的利潤。儘管如此,這兩年幾乎都是以一口大台操作,兩年下來也賺了超過35萬。若不是那幾次的超級敗仗,吃掉了獲利更打擊了信心,成果將會更加可觀。

以上是Cola早期的親身經歷,為了就是告訴各位,單純選擇你擅長的方式來操作,絕對會勝過你的多頭馬車操作法的。

順便一提,有沒有發現日記不一樣了。原本都會以「K線、型態、均線」排列說明,但因為每天的變動不大,決定打散到日記中直接敘述,才不會佔版面。

飄高盤

2008/01/10

道瓊與那斯達克大漲的第一天,稱為單大紅盤,這種盤的特性剛好與單大綠盤相反。單大綠盤有開低走平或是走高的機會,而單大紅盤開高會因為地心引力而走低。一般人看到美股大漲開高,通常都會很興奮,就好像美股大跌開低很害怕是一樣的道理,這些都是情緒的問題。我們要反向思考,對於已知的利多與利空,適時的反應出來反而好操作,其實大綠盤與大紅盤並不難操作。

我講過很多次關於開高盤需要注意的盤型,如高檔震盪盤高振衰尾盤飄高盤等。為了提防這些盤型,遇到開高盤,除了氣勢如虹,漲停一堆的大漲盤需要追價之外,其餘都只要等k2買點即可,無須追價。其實熟悉盤型對於當沖操作會有極大的幫助,是k2操盤者必修的課程之一。

今天有點連續下跌盤的味道,但因為是開高往下飄,且收盤只有小跌(連續下跌盤,通常都用在大跌),所以我們稱為飄高盤。那今天的盤究竟是洗盤還是出貨呢?這我也不知道。但可以肯定的是,收盤只是小跌,不算失敗盤。既然沒有失敗,那就代表盤勢還好,無須看空。

含玉反攻線

2008/01/09

道瓊指數昨天出現長黑警戒線,今天就來個完美的含玉線,非常漂亮的止跌訊號,有反攻的味道與實力,我們稱為含玉反攻線。

如果道瓊止跌,第一目標就是回測年線13200附近(240日均線)。這對台股是個好消息,因為台股昨天領先反彈作出止跌訊號,若沒有美股作支撐,想要一枝獨秀恐怕也是很難。這就像大盤慘跌,個股逆向上揚,但如果大盤一直起不來,不管你是什麼股,最後都難逃向下修正的命運。

美股對台股的影響,有如大盤對個股的影響,何況外資幾乎都以美股漲跌做為買賣台股的依據,很少例外。但別以為美股漲,我們就一定漲,因為昨天花子彈拉抬的人,或許會順勢調節,將子彈拿回來,確保源源不斷的銀彈。

總之,就算今天出現黑k也是正常的,無需緊張。只要不是大跌,就看成是黑色騙線,中線方向繼續向上。當然,對於手中有call的我,殷切希望多方打鐵趁熱,趕緊回測年線,否則真的要變成龜苓膏了。

2008年1月9日

止跌訊號

2008/01/09

一、k線:上升量增,收長紅。
多方掛反攻線,開始C波上漲。
空方掛反彈線,末跌段的中間休息。
中立版本掛左紅神止跌,等待右紅神正式反攻。

二、型態:震盪三小波之C波上漲。

三、均線:季線下彎。

今天量增大長紅,很多人都會質疑這次多方是來真的嗎?還是像12/19只有一日行情呢?會不會是政府護盤呢?外資都還賣超,這盤會漲嗎?老實說我也不知道,雖然這些因素都很重要,但我們該如何判讀呢?或許該說,我們有能力判讀嗎?還是財經記者怎麼寫就照單全收?分析師怎麼說就隨之起舞?Cola說實話,這是我的弱點,我沒有能力去判讀這些訊息對台股的影響,但又不想任憑那些所謂的專家擺佈,乾脆就一概不理,只看技術分析的結果,然後自我解讀。

自我解讀?有人會認為Cola這種作法是閉門造車、夜郎自大、看圖說故事之話虎爛。這種說法我並不否認,但奇怪的是,這種方法我用了五年,卻年年獲利、越來越得心應手、越來越能看透股市的真偽。我相當滿意自己的程度,也對自己的股市錢途充滿信心,這種感覺與日俱增,對於其他人的看法,我已不甚在意了。

為甚麼我只看技術分析的結果而不管其他因素呢?除了上述說的判讀能力問題,最大的原因是技術分析本身的功能就有紀錄多空的能力,它就是盤勢的分身,盤勢走到哪裡,就記錄到哪裡。不相信這些實實在在的交易紀錄,反而去相信所謂的專家胡亂開講,這不是很荒謬嗎?雖然Cola一再強調技術分析不能預測未來,但只要能忠實呈現目前的盤勢就已足夠,至於未來的事就交給操作策略來解決,那就不是技術分析的範疇了。

講這麼多,並不是鼓勵大家要自吹自擂,我想表達的是,對自己的判斷要有自信,這點是非常重要。也唯有如此,股市這條路才能走的長、走的遠。

言歸正傳,今天到底止跌反攻了沒?量增長紅,多方有理由說是反攻線,末跌段沒做成,反而加速趕底,形成所謂的W底(請參考昨天中線走勢之多方版本)。但空方可沒這麼孬,今天的反彈現只不過是跌深反彈的一日行情,末跌段的中間休息。平心而論,在跌勢中想要扭個腰就過去也沒那麼容易。加上這種長紅的反攻效果並不如含玉線的後勁來的強,所以我推出一種比較中立的版本,就是將今天視為左紅神的止跌訊號,而反攻的任務就交給幾天后的右紅神吧!

這幾天Cola一再強調「靜待落底,不追空」的健康觀念,這是我幾年來的操作心得,用於末跌段(請參考昨天中線走勢之空方版本)最好用、最實用的方法,希望大家能好好思考,細細品嚐。

最後我還是要為今天下個結論:這是止跌訊號了!

兩段式上漲盤

2008/01/09

道瓊與那斯達克雙雙大跌,這種盤稱為單大綠盤。K2法對於單大綠盤的操作,台指期開低視為k1買點(越低越要買),若有k2照樣買,b2反彈通通賣出。

今天的台指期開的算是很低了,完全將美股的利空反映出來,加上我對道瓊的分析是長黑警戒線,所以忠於k2法的人應該要勇於買進,這是一個優秀買點。結果台股現貨開盤並沒有想像中的嚴重,於是逆價差開始收歛,甚至現貨的k2位置都還破不了期貨開盤低點,顯然今天開低趕底的效果奏效了。

我敢保證,盤中一定有人放空。因為昨天單峰反轉盤的映像深刻,會使得不敢作多的人,由愛生恨,認為反彈的太過離譜,一定會拉回修正,此時不空更待何時。沒想到第二段拉的也不含糊,作空者慘遭修理。

為什麼k2法只談逢低買進而不談放空的方法呢?其實你如果眼尖的話,b4賣點就是個很好的空點,成功率也算很高,若是你真的想做空,我只建議這個點。但除非你是超級高手,多空對你而言都不會影響情緒,否則還是以操作一邊為原則。通常說他兩邊賺的人,有更多時間都是兩邊巴,只不過被巴的時候都不講而已。K2法就是要避免兩邊巴的情形,才會只談買進,不談放空的。



長黑警戒線

道瓊指數2008/01/08

道瓊又是一根大長黑,還是空方勝出,符合昨天的標題「尚未見到止跌訊號」。其實昨天的宣告線也是有量,但今天照跌,這就告訴我們「價為主,量為輔」的順序不可顛到了。不過,這樣的結果也帶給我們一些訊息。既然這次不是以跌勢末端有量的趕底方式做止跌,那就會以「跌到量縮為止」的盤整方式來沉澱籌碼,所以回升行情可能有的等了。

那今天台股呢?美股都破底了,台股應該也好不到哪裡去。操作上盡量選擇能夠控管風險的產品,譬如以選擇權取代期指操作。雖然歸零的機率很高、賺的點數也比期指來的少,但賭對就會賺翻天,最迷人的是保險費已經先繳了,就算是天塌下來也不干我的事。

你可能會問,這幾天我要嘛不是只掛空方的牌,就是將空方順序排在前面,為什麼就不會想到作空?其實不是沒想過,台股急跌比急漲的機率高很多,所以put的價位比較貴。另一個真正的原因,若這裡是末跌段,我寧願選擇以落底來代替追空,免得到時候心態會轉不過來。有經驗的人都知道,一旦你做空賺到錢,只要逢反彈就會想去空,且屢試不爽之後,就很容易變成死空頭,錯失回升行情不說,還可能被軋的將末跌段所賺的給吐回去。這就是為什麼Cola強調「靜待落底,無須追空」的主要原因。

最後,多方今天掛出長黑警戒線,警告空方不要得寸進尺了。

2008年1月8日

靜待落底,無須追空

2008/01/08

一、k線:上升量微縮,收小紅。
空方掛宣告線,休息是為了跌的更深。
多方掛反攻線,量能不退就是最佳的証明。

二、型態:震盪三小波之B波下跌。

三、均線:季線下彎。

昨天我們看成跌勢末端有量,今天反彈算是正常,沒什麼特殊意義。反彈不是很好嗎?為什麼沒有意義?因為今天漲的不夠多,不能當成止跌訊號,所以沒有太大意義。不過,在量的方面我感覺的到多方有在努力,至少成交還算熱絡,量能沒有退潮,這對空方而言是個很大的威脅,告訴空方說:我還有子彈。

今天我將重點擺在中線的走勢,特地將圖面拉遠,以廣角鏡來看分析多空版本:

空方劇本:目前尚未見到止跌訊號,所以我還是將空方的順序擺在前面來講,讓大家有警戒心。各位都聽過三段式下跌,我以藍線來標示,現在正在進行末跌段。也就是說,若趨勢沒有改變,這一波將會跌破前低7664。

多方劇本:以紅線做標示,目前正在打W底的第二隻腳,應該不會跌破前低,或是以假跌破真誘空的方式做W底。

姑且不管中線會是哪種版本,以目前的短線而言都是在做趕底的動作,需不需要為了最後這幾百點來追空,就見仁見智了。我還是以簡單的一句話來作為今天的結尾:「靜待落底,無須追空。」

單峰反轉盤

2008/01/08

今天因為美股黃盤、跌勢暫緩而開高,早盤的小雙峰是空方展開黃盤大跌的最後機會(黃盤大跌通常都是開低或早盤就很弱勢)。可惜下殺失敗,平上k1反而變成優秀買點。只不過歷經昨天的劫後餘生,敢在k1或是小雙峰失敗的k2不破前低買的人,肯定是少之又少,不追空就算不錯了,所以這次的買點原則上是「看的到,吃不到」的。

今天的反彈很奇怪嗎?如果將昨天的跌勢末端有量考慮進來就不足為奇了。那今天前半場拉的好好的,後半場卻下殺,這是拉高出貨嗎?有可能。但除此之外,我們也可以樂觀一點的看成是洗盤,這是單峰反轉盤的特性。原則上遇到單峰反轉盤,Cola都是朝向樂觀的看法,絕不在尾盤追空留倉,免得明天開高走高就糗了。

單峰反轉盤可以事先看的出來嗎?原則上是不能的,但我們可以思考一下後半場可能的發展。像今天前半場表現的可圈可點,有人可能會因為早盤沒買到低點而追價買進,害怕沒有搶到這次的反彈行情,反而被套在今天的相對高點。其實如果你對台股的盤型有相當程度的了解,就會知道;除了連續上漲盤之外(這種盤的機率與連續下跌盤一樣低),主力習慣以兩段式上漲的模式來進行洗盤。所以如果你在早盤錯失買點,可以等待第二隻腳的低點再來買,根本無須追價。

總之,遵守k2操盤法,除了可以買到相對低點,也可以躲過被單峰反轉盤給套在高點,進退兩難的窘境。最後,提醒大家,原則上單峰反轉盤,我們是不看空的。