今天台股大跌,不用看也知道空方勝出,稱為失敗盤。也就是說,如果接下來兩個交易日再出現一次失敗盤的話,就表示波段轉弱,暫停k2操作。
http://onlycola.blogspot.com/2009/03/cola.html
2011年7月28日
2011年7月25日
2011年7月23日
破壞力道可能有限,不建議讀者追空。
以下是聚財雙周刊名家專欄7/10交稿,提供讀者參考。
「經濟的歷史一直重複週期性的循環,這種上下起伏不可避免地會使很多人成為犧牲品,只有少部分參與者能保護自己。人們可以精確地測算出漲潮與退潮的時間,卻阻止不了潮汐的發生。只能躲開潮汐,採取預防措施。」以上這一段摘錄自「投機者的告白」。這幾年下來cola深深的體會到,只要能夠在退潮時擁有現金,漲潮時擁有股票,其它都是多餘。
在股市中任何假設都有可能成真,重要的是當假設成真時,我們能夠做什麼?讀者平心而論,即使真的買到飆股,要用什麼方法才能從頭吃到尾呢?換言之,即使我們曾經擁有,又如何才能天長地久呢?想要去頭去尾吃一整段並不容易,更別說要從頭吃到尾。
在股市中獲利是短暫的,只有虧損才是真實的。因為獲利往往很快就還回去了,而虧損卻很難賺的回來。當我們獲利的時候,那是因為操作模式剛好適用這支股票,並非我們眼光獨到。賺看的懂得錢,其他的就讓給別人去賺,這就是傻瓜cola的單純想法。傻瓜果然是傻瓜,錢怎麼可以讓給別人賺呢?
其實,錯失行情並沒有實質上的損失,讀者不要太過計較。每種操盤法都有其優缺點,只要能避開缺點,或是忍受缺點,剩下的就都是優點了。Cola現在在做的事情就是如此。當盤勢不利於我的時候,我就不進場,頂多沒有賺到,但至少能守住資金。一旦盤勢有利於我,我手上握的是現金,蓄勢待發隨時進場佈局,這才是贏家策略。
贏家無須時時刻刻贏,只要長時間下來是大賺就可以了。有些投資人是經常賺小錢,但一套就很慘,好幾年都翻不了身。而cola希望反其道而行,好好保護資金,不要賺小錢,一年讓我賺一次大錢,這樣就可以了。
操作要看讀者的動機而定,你到底是想操作短線,還是波段,或是超級長線。每種操作模式都有他的優缺點,也都有不同的進場點,不能混為一談,更不能看到股價的漲跌就視為這是自己該賺的錢。
想賺錢就要付出代價,就要冒風險。操作之所以成功,並不是沒有風險,而是沒有發生。這次沒有發生,不代表下次不會發生,所以要隨時保持高度警覺,做錯的時候要想辦法保護資金,這才是股市長存之道。
雙鴉躍空,短線偏空了:
照例延續上一期6/24:今天續跌,短中線偏空。有趣的是,成交量增加了,顯然逢低就有買盤進場。
6/27:由於美股大跌,台股開低收盤小跌,尚未見到止跌訊號。操作策略仍是不追空,不作多。
6/28:美股大漲,台股開高收低續跌。不管美股是漲是跌,台股都像扶不起的阿斗,表示短中線確實偏空,買氣有逐漸退潮的趨勢。
6/29:美股又大漲了,台股成交量也同步增加,表示低接意願很高,無須看的太空。
6/30:開高走高收小中紅,短中線樂觀,無須看空。
7/01:上升量增小中紅,短中線樂觀,有挑戰季線的機會。
7/4:今天收小黑,該怎麼解讀呢?是當頭棒喝?還是黑色騙線呢?請問讀者,這是敗象嗎?敗象是中長黑,更別說今天收盤還是上漲的。既然不是敗象,那就看成黑色騙線,就是這麼簡單。
7/5:小紅上漲,不算敗象,無須看空。
7/6:上升量增,創波段新高,沒有理由看空。
7/7:下跌量縮,以今天的跌幅還算可以接受,不算敗象。但如果明天也有相同的跌幅,那就要看成雙鴉躍空,短線偏空了。
7/8:今天雖然跌的不多,但盤中接近新高而且成交量大增,視為雙鴉躍空,短線確實偏空了。但因為這兩天下跌的幅度有限,在價格上的表現其實還好,我認為不算太差,破壞力道可能有限,不建議讀者追空。
季線爭奪戰:
台股走勢已經跟上一期規劃的震盪三小波反彈型態不一樣了。目前的觀盤重點在於回升行情與震盪反彈的判別,而最簡單的方法就是季線爭奪戰。如果多方突破季線,就不要看空。如果始終站不上季線,那就要小心可能會有主跌段的危機。
cola當初是希望台股能在短時間之內做完三小波反彈,而反彈的高度剛好在季線附近,這就是為什麼我們在秘密花園內的放空標的會定在8800的理由。Cola簡短介紹一下這次龜苓膏戰術的操作過程,讓讀者體會cola是怎麼走過這兩個禮拜的:
cola在6/27買進的8800c時候,期指在8300附近,幾乎沒有人認為台指期會反彈到8800。而7/8台指期最高到8768,雖然最後沒有來到cola規劃的8800,但也相當接近了。
如果讀者對照今天cola那四口空單,你會驚覺居然在我放空半小時之後台指期像坐大怒神一樣垂直下降。Cola合理懷疑我的營業員透露天機,害我沒有放空成功。
這當然是開玩笑的,但從6/27~7/8這一整個波段都在cola的規劃之中。可惜cola長的不夠帥,也不夠壞,沒能得到幸運女神的眷顧(男人不壞,女神不愛)。執行了兩個禮拜的龜靈膏戰術,最後竟然差32點而功虧一簣。
到底台股會走出回升行情?還是只是震盪反彈格局呢?難道無法預測嗎?親愛的讀者,我們學習技術分析就是要依據現況客觀解讀,然後不斷的調整操作策略來貼近盤勢。而不是要我們預測行情,然後希望行情來貼近我們的預測。請讀者記住一句話:「市場永遠是對的」。Cola的經驗是:對的時候想辦法擴大利潤,錯的時候想辦法保護資金,其他都是多餘的。
學習技術分析的最終目標就是要能落實操作,否則就會淪為空洞的理論。Cola的技術分析功力很扎實,但這不算什麼,因為會技術分析的人並不少;但有辦法像cola這樣落實操作的人就非常有限了。
親愛的讀者,只要長期閱讀cola的文章,相信你也能學會這套化繁為簡的技術分析,然後像cola一樣落實操作。(下期再會)
2011年7月20日
「以一擋五」的資金
我很少談到資金的問題,今天就來談談,多少的資金才算夠呢?回答這個問題之前,必須先澄清一個觀念,那就是你的資金要從何而來?這重要嗎?非常重要。
最好的資金應該從何而來?從獲利而來的資金,可以「以一擋五」。你會覺得奇怪,一樣都是錢,會有什麼分別呢?看似一樣,卻大大的不同。就好像一個白手起家的企業家,跟一個暴發戶,兩者擁有一樣的資本,你認為結局會一樣嗎?
白手起家的人,知道怎麼用錢,所以錢對他而言是利器,如虎添翼。而暴發戶根本沒有控制錢的能力,不是恣意揮霍,就是被騙光,真正能有完滿結局的沒幾位。
也就是說,兩者最大的不同在於駕馭金錢的能力。而這樣的能力不是天生的,是努力的過程中培養出來的,絕非短時間內可能學成的。
如果你的資金是從操作的過程中慢慢累積出來的,你所擁有的不只是資金,而是對資金的控制力,這才是關鍵。另外,獲利所帶來的除了資金之外,還有信心。如果你的操作都能獲利,自然就會勇於操作。於是就會產生良性的循環,資金就會不斷的累積。所以我才說,從獲利而來的資金可以「以一擋五」就是這個道理。
也就是說,你毋需介意自己的資金少的可憐。因為再少,也可以像Cola一樣操作龜苓膏,每趟都不超過50點。在累積資金的同時,磨練自己對於資金的管控能力,這是非常重要的課程。這樣的能力需要靠真槍實彈而來,重要性與實用性都遠遠超過技術分析,這點你會從「務實操作」中慢慢的體會。
對於務實操作的秘密花園而言,技術分析只是入門的基礎,資金的管控與操作策略的規劃才是進階,並且跟你的獲利息息相關。而這樣的能力,必須長期培養,絕非上個幾堂課或是買幾本書就能學會的。這也就是,為什麼上過課的一堆,書局的書也一堆,但真正的贏家卻沒幾位;甚至連教學者本身都不見得辦的到。
關鍵就在於,股市贏家是「磨、熬、操」出來的,而非「學、看、聽」出來的。這也就是,為什麼秘密花園走的不是單純的技術分析教學,而是著重於技術分析的運用與操作策略的規劃,甚至是資金的管控。就是希望所有同學能在秘密花園成為耐磨,耐熬,耐操的贏家。(2009/5/11)
2011年7月19日
2011年7月18日
2011年7月17日
向新手學習
三分法操作策略是以資金分配來命名,目的是朝向買在年度的相對低點,賣在年度的相對高點。而這個Cola自創的黃金比例要如何分配呢?三分之一的基本持股是要克服「股價上漲手中無股」的遺憾所必備的。剩下的三分之二資金,我的分配方式是;留下三分之一的現金做為未來加碼或是翻身使用,沒有加碼的時機就不進場,嚴格做好資金管控,讓自己無後顧之憂。
最後三分之一用來操作龜苓膏;而龜苓膏因為有「十賭九輸」的疑慮,所以需要將資金做切割,至少切成十份。也就是說,如果你只有十萬的資金可以操作龜苓膏,那你最多一次只能動用一萬來下注,這樣才能保證你的資金不會斷炊。
以上就是Cola規劃的「黃金比例」。黃金比例是以「輸的起」的觀念來做規劃,因為我認為,唯有將自己提升到不怕輸的境界,才能真正擁有贏家的氣魄,也才會勇於操作。
勇於操作非常重要,也是所有老手必須要修練的課程。為什麼是針對老手呢?因為老手絕大部分都是輸錢的經驗居多,往往無法克服空頭市場那種輸錢的恐懼,所以沒有辦法在多頭市場抱住股票,甚至就連進場的勇氣都沒有,這是老手的通病。
而如何克服老手的通病呢?有兩個方法,一文一武。什麼是「武?」就是藝高人膽大,努力學習技術分析,培養解盤能力,讓自己有能力可以逃過「股價下跌卻持股滿檔」的宿命。有了這樣的能力,自然就會想操作,這就是藝高人膽大。
而「文」是指什麼呢?就是心態歸零。歸零要歸到哪裡才算是「零」呢?歸到新手的心態就是歸零。因為新手是最敢買的人,他們沒有受到市場的洗禮,所以在多頭市場的上升行情,新手往往是獲利最多的人。
之所以獲利,正是因為他們單純。一心一意的認為,買進股票就會賺錢,而低買高賣,就是這麼簡單,當然會毫無顧忌的進場操作。但新手因為不懂技術分析,往往在空頭市場來臨,都沒有危機意識,最後股票通通套牢。
但在套牢之前,他們可以說是市場的大贏家。有多少錢,就全數買進,不夠再去貸款,所以上升行情的時候,賺錢如流水。那我們如果有能力判斷這裡就是上升行情,為什麼就不能像新手一樣的勇敢進場呢?今天的主題就是要探討多頭市場的心態與該有的作為。
面對多頭市場,最簡單的方式就是跟著新手操作,這樣就對了。老手跟著新手操作,有沒有搞錯?因為老手自己不敢動手,乾脆就向新手學習,跟著新手動作,說不定會賺的比自己所做的判斷還多。等到敗象出現,老手就可以發揮所長,將股票賣出,落袋為安。
如何克服老手這種贏得經驗,卻輸掉勇氣的心理障礙,是非常重要的課程。而這種心理障礙,Cola早就克服了。現在我要走的路是「務實操作」與「落實操作」真正的增加自己口袋中的錢,才是我目前要走的路。
秘密花園要走的是「務實操作」所以會分享很多的股市心理學。藉由Cola自身的學習經驗與操盤心得,來增加讀者的操盤信心。讓我們一起進入贏家的行列,這就是Cola與秘密花園讀者共同的使命與目標。(2009/5/7)
2011年7月15日
2011年7月14日
2011年7月13日
2011年7月12日
2011年7月11日
2011年7月10日
不追空,不作多。
以下是聚財雙周刊名家專欄6/26交稿,提供讀者參考。
Cola從經營個人財經網站到現在的付費部落格,我認為投資人最大問題在於「急」這個字。剛進股市的新手急於賺錢,慘遭滅頂的老手急於翻身,很少人願意靜下心來好好檢討自己的交易到底出了什麼問題,錯在哪裡,又該如何改進。換句話說,讀者往往放棄本身的自省能力,捨近求遠。
看過cola的著作「技術分析不設防」的讀者都知道,Cola獨創的「務實操作三部曲」之首部曲就是:「誠實面對自己,認真檢討交易」。Cola的意思不是說我們無須透過學習,而是如果沒有自我反省的能力與習慣,即使拜遍天下名師,恐怕對於讀者的操作生涯也沒有太大幫助。
Cola的技術分析也不是自己發明的,但我能將其化繁為簡,走出屬於cola的極簡風格,這就是自省能力。就連cola獨創的三分法操作策略與龜苓膏戰術也都是透過長期實戰經驗,從交易過程中不斷的檢討與改進,最後終於找到屬於自己的操作策略。
讀者常問我,什麼樣的操作策略最好,cola的回答都是千篇一律:「適合自己的操作策略最好」因為只有你才知道自己的資金有多少?能夠承受多少風險?包含操作環境與個性都會影響交易的結果。舉例,cola有個同事一根腸子通到底,個性很急,一年只操作一兩次的超級長線操盤法「三分法操作策略」對他而言簡直是天方夜譚。所以他必須從短線操作當中尋找方法。除非他能改變個性,否則別說長期投資,就連波段操作都是不可能的任務。
如果有一個天下無敵的操盤法,早就一統江湖了,然而為什麼還有那麼多操盤法與交易模式呢?這就告訴我們一件事,沒有一個模式可以涵蓋所有的盤勢,有時候這樣的交易模式可以獲利,但在另一個時期它卻是相當糟糕的交易模式,所以讀者不要執著於所學,必須要有隨時調整操作策略與模式的能力,而學習技術分析是最直接且最有效的方法。
不追空,不作多:
照例延續上一期6/10:下跌量增收大長黑,標準的敗象,稱之為「烏雲罩頂」。有句波段術語:「長黑創新高,先賣再說」毫無疑問,今天就是波段賣點,短中線已經偏空,操作保守為宜。接下來的觀盤重點在於破壞三兄弟是否到齊?
6/13:高檔走低量縮,二哥出現了。萬一明天再來一個補量收爛線,手中有股的投資人恐怕又要麻煩了。因為持股可能已經跌到捨不得出場的價位,這就是cola說的「麻煩」。此時雖然手中有股,但卻已經失去主控權。換句話說,進退已由不得你了。
讀者一定會覺得很奇怪,股票在我手上,怎麼可能進退由不得自己呢?cola有句名言:「停損要在第一時間執行才有意義」等跌到我們砍不下手的價位之後,此時主控權已經不在自己手上了。一旦落入這種窘境,下場不是砍在最低點,就是被迫斷頭。這不但是cola當初輸掉四百萬的案例,也是許多投資人曾經經歷過的”痛”,俗稱散戶宿命。
6/14:開高走高收長紅,破壞三兄弟沒有到齊,反而來了長紅反攻線,告訴我們短線不能看空。讀者會問,前兩天才愁雲慘霧,難道從現在開始又要樂觀了嗎?cola的看法很簡單,技術分析只是交易紀錄,我們要客觀解讀,但無須預設立場。
6/15:開平盤下殺然後收平盤,留長下影線。台指期的結算日有時都會很戲劇化,乾脆將今天拿掉,不要理他。反正這種戲劇化的k線不代表什麼,可以先忽略。
6/16:開低走低收中黑,如果從平盤起算,這是一根不折不扣的大長黑。有些投資人會想,跌那麼凶了,應該會反彈吧!cola在此強調,除非讀者想要搶反彈,否則就不要想太多,至少跌勢末端有量還沒有出來,表示搶便宜的買方還沒有出現,不值的冒險進場。至於今天這根黑k究竟要怎麼稱呼呢?cola建議化繁為簡,反正就是空方勝出,靜待止跌,其他就不是重點了。
6/17:開高走低收小黑,成交量增加,表示有人覺得這裡很便宜,所以進場買股票。雖然成交量變大,表示進場買的人多了,但沒人賣出如何成交呢?換句話說,看空的人也同步增加了。既然不看多也不看空,那該怎麼解讀呢?非常簡單,站在「價為主,量為輔」的主從關係來看,今天收小黑不算止跌,當然不能看多。
6/20:開高走低收大長黑,多方可以看成長黑警戒線,這是空單的回補點。那是不是可以進場了呢?cola認為,就算是長黑警戒線,也不建議在此進場,更何況沒有出現跌勢末端有量,會不會止跌真的很難講。建議讀者化繁為簡,在止跌訊號尚未出現之前,不能太過樂觀。
6/21:開高收高,有點小含玉線的感覺,加上成交量增加,多方視為止跌契機。但畢竟這樣的小紅並不足以止跌,標準的止跌訊號是跑步帶殺聲的中長紅,最好是漲個一兩百點才有氣勢,才足以達到止跌共識。簡單的講,這是止跌契機,但非止跌訊號。結論是:「不追空,不作多。」
6/22:開高走低收小黑,這是上升黑k,不算敗象,無須看空。
6/23:開低走低收小黑,短線又偏空了。畢竟這次沒有出現標準的止跌訊號,偏空也是正常的。
6/24:今天續跌,短中線偏空。有趣的是,成交量增加了,顯然逢低就有買盤進場。
震盪反彈型態:
上一期cola假設兩個台股可能發展的型態「目標年線與震盪右肩」,而這兩種版本都是偏空的。6/24台股最低點來到8508與年線僅差28點,符合目標年線的版本。既然已經來到空方第一階段目標,則年線有機會形成支撐,震盪反彈型態將是接下來最有可能的中線走勢。(有關震盪反彈型態請參考cola的著作「技術分析不設防」)
Cola一再強調,所謂的規劃走勢並非絕對。技術分析與氣象預報一樣,採用現況的資訊,達到最客觀的解讀,首重科學精神而非鐵口直斷。反正現階段我們的操作建議是「不追空,不作多」即使將來盤勢與規劃的走勢不符,只要隨時修正即可,並不會有實質上的虧損,無須在意。
季線附近是波段放空點:
上一期的重點在季線保衛戰,如今季線已破,接下來季線變成反壓,反彈回測季線就是優秀的放空點。而cola建議使用期指放空,但在建立期指空單之前,讀者可以利用台股殺低的時候預先買進選擇權call,然後靜待台股反彈到季線附近放空期指。(季線指的是60日均線)
這種方式cola稱之為龜苓膏戰術之另類運用「買保險」,這樣就可以鎖住期指空單的虧損,將風險降至最低,不怕空單被軋上天。既然選擇權在此被當成意外險,表示發生意外才有理賠,如果台股沒有反彈到季線附近,那麼意外險就會歸零了。
最後cola要跟讀者分享一個觀念,天底下沒有一種操盤法是完美的,你必須要接受它的缺點,才有辦法將其優點發揮到淋漓盡致。(下期再會)